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Los Bancos Cotizados en España Hacen Limpia: 37.000 millones de € en NPL

Las ocho entidades bancarias cotizadas en España llevan tiempo poniendo el foco en el saneamiento de sus balances mediante la venta de NPL. En los últimos 12 meses han visto reducidos un 29% de estos activos en sus cuentas, pero aún deben hacer frente a 90.000 millones de €.

Entre septiembre de 2018 y septiembre de 2019, los ocho bancos cotizados (Santander, BBVA, CaixaBank, Bankia, Sabadell, Bankinter, Unicaja y Liberbank) vendieron alrededor de 37.000 millones de € en NPL (Non-Performing Loans).

Durante los últimos años, los bancos han sido conscientes de la necesidad de vender este tipo de activos para mejorar sus ratios de solvencia y cumplir normativa frente a organismos reguladores. Tanto el BCE (Banco Central Europeo) y la EBA (Autoridad bancaria Europea) han señalado como prioritario durante toda la época post-crisis el saneamiento de los balances de estos activos heredados por la crisis.

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El nivel de NPLs debe reducirse

No cabe duda del esfuerzo que las entidades españolas han llevado a cabo para lograr ese objetivo. Pese a ello, casi 90.000 millones de € en NPL se mantienen en sus balances. Expertos afirman que el nivel óptimo se situaría en la mitad de esa cantidad.

En este contexto, las alianzas con fondos y servicers como HipoGes son clave. Han servido a los bancos para poder liberar gran cantidad de activos distressed haciendo que aflore la rentabilidad del negocio bancario puro.

¿Que situación enfrentan las diferentes entidades?

Caixabank:

Caixabank ha visto reducida la presencia de este tipo de activos en su balance en un 51% los últimos 12 meses. Las últimas cuentas auditadas (septiembre 2019) certificaron que la entidad tenía  9.500 millones menos en adjudicados brutos y casi 2.200 millones menos en dudosos que en septiembre de 2018.

Este dato fue consecuencia principalmente del traspaso del 80% del negocio inmobiliario, una operación que cerró en diciembre de 2018. Destacaron la venta de Niseko (unos 600 millones) y Olympia (700 millones).

Sabadell:

La entidad catalana también ha hecho un esfuerzo por eliminar de su balance activos distressed. Ahora cuenta con 7.424 millones de € en NPLs, lo que supone un 47% menos que en septiembre del pasado 2018.

Los adjudicados brutos en balance, se han desplomado un 85% sobre todo por la venta de dos grandes carteras con un valor bruto conjunto de 9.100 millones de euros. Estas dos carteras, (Challenger y Coliseum), se anunciaron en el verano de 2018 pero la entidad las contabilizó desde el tercer trimestre del pasado ejercicio.

Bankia:

Otra de las más activas en la limpieza de NPLs de su balance fue la entidad presidida por José Ignacio Goirigolzarri. Bankia vio reducida la cantidad de activos distressed en su balance en un 35% entre septiembre de 2018 y septiembre de 2019. De este modo, ha sacrificado sus resultados en el tercer trimestre para acelerar el saneamiento de su balance.

El banco ha vendido a pérdida carteras de NPLs, provocando un aumento de las providiones de casi el 15% en los 3 primeros trimestres del año y penalizando la cuenta de resultados.

BBVA:

El BBVA ha reducido en 12 meses un 31% sus activos distressed. Traspasó su negocio inmobiliario y creó Divarian, sociedad que controla al 20%. Pese a que esta operación se anunció en 2017, no fue cerrada hasta octubre de 2018. El nivel de adjudicados brutos de BBVA se ha reducido un 74%.

Santander:

La entidad presidida por Ana Botín cerró en el verano de 2017 una operación histórica, traspasando el riesgo heredado por la compra del Popular (30.000 millones de €). Esa operación no se tiene en cuenta en el período de 12 meses analizado en este artículo. En cualquier caso, Santander ya no facilita su nivel de adjudicados tras volver a integrar la filial inmobiliaria en el perímetro de Santander España.

Bankinter:

De los ocho bancos cotizados, Bankinter es el que presenta menor nivel de activos improductivos. La entidad presenta el mejor RoE (rentabilidad sobre recursos propios) de todos los bancos cotizados (12,6%).

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Se esperan 20.000 millones en ventas de NPL

El mercado de NPL en nuestro país cerrará el ejercicio con ventas de 20.000 millones de €, lo que supone un 66% con respecto al año anterior, según un informe de Prime Yield. La firma asume que el mercado ha tocado techo en España, situándolo en línea con otros mercados europeos. Pese a los dos últimos años de una actividad intensa, la EBA calcula que el 13,3% del total de NPLs en Europa se encuentran en España, lo que hace suponer que las entidades seguirán esforzándose por sanear sus balances y vender estos créditos.

Desde Prime Yield afirman que España continúa siendo un mercado de gran atractivo para los inversores. Además, señalan que la mayoría de operaciones en nuestro país se cerrarán en el mercado secundario, impulsado por las titulizaciones, ya que los inversores acudirán a sectores con mayor riesgo para ver aumentada la rentabilidad.